还在亏？BitMEX交易所止损止盈技巧大公开！速看！

BitMEX 交易所止损止盈设置详解

在BitMEX交易所进行加密货币交易时，合理设置止损止盈 (Stop-Loss & Take-Profit) 订单是风险管理和利润最大化的关键。止损单可以限制潜在的亏损，而止盈单则可以确保在达到预期盈利目标时自动平仓。本文将详细介绍如何在BitMEX交易所设置止损止盈订单，以及需要注意的关键事项。

一、理解止损止盈订单类型

BitMEX交易所提供多种止损止盈订单类型，深入理解这些订单类型之间的细微差别对于制定完善且有效的交易策略至关重要。正确选择合适的订单类型能够帮助交易者更好地管理风险，并提升盈利潜力。常见的订单类型包括：

• 市价止损 (Market Stop)： 当市场最新成交价格达到预先设定的止损触发价格时，BitMEX交易系统会立即触发一个市价订单，以尽可能快的速度进行平仓操作。这种类型的订单旨在确保能够迅速退出市场，降低潜在损失，但最终的成交价格可能会受到市场波动的影响，导致与预设止损价格略有偏差。尤其是在市场流动性较差或波动剧烈的情况下，滑点风险可能增加。
• 限价止损 (Limit Stop)： 当市场最新成交价格达到预先设定的止损触发价格时，BitMEX交易系统会触发一个限价订单，按照用户预设的限价或更优的价格进行平仓。这种类型的订单允许交易者更好地控制平仓价格，避免在市场剧烈波动时以不利的价格成交。然而，如果市场价格迅速下跌，或者触发价格与限价之间的价差过大，限价止损订单可能无法完全成交，从而导致未能及时止损的风险。因此，合理设置限价至关重要。
• 止盈限价 (Take Profit Limit)： 当市场最新成交价格达到预先设定的止盈触发价格时，BitMEX交易系统会触发一个限价订单，按照用户预设的限价或更优的价格进行平仓，从而锁定利润。用户可以根据自己的盈利目标设定期望的利润价格，一旦市场价格达到或超过该价格，止盈限价订单将自动执行。与限价止损类似，止盈限价也可能面临无法完全成交的风险，特别是当市场价格快速上涨或下跌时。
• 跟踪止损 (Trailing Stop)： 跟踪止损是一种动态调整的止损订单，它会根据市场价格的波动自动调整止损价格，旨在更好地锁定利润并限制潜在损失。对于多头仓位，止损价格会随着价格上涨而自动提高，保持一个预设的跟踪距离；对于空头仓位，止损价格会随着价格下跌而自动降低。这种类型的订单特别适用于趋势市场，可以有效地锁定利润，并在市场反转时自动退出，从而降低风险，最大化收益。需要注意的是，跟踪止损对设置的跟踪距离的参数调整非常重要，过小的距离容易被市场噪音触发，过大的距离则可能导致利润回吐过多。

二、在 BitMEX 交易所设置止损止盈

在 BitMEX 交易所，交易者可以通过多种订单类型有效管理风险和锁定利润。止损和止盈订单是风险管理的关键工具，BitMEX 提供了几种方式来实现这些功能：

1. 市价止损订单 (Market Stop Order)

市价止损订单是一种当市场价格达到预设的触发价格（止损价）时，立即以市价执行的订单。其主要目的是限制潜在损失。当市场价格不利于交易者的持仓时，触发止损订单，系统将以当时最佳可用价格卖出（或买入）相应数量的合约。需要注意的是，由于市价单的执行价格取决于市场深度和流动性，最终成交价格可能与触发价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时。因此，交易者应当根据市场情况合理设置止损价位，避免因瞬间波动而被不必要地触发。

2. 限价止损订单 (Limit Stop Order)

限价止损订单与市价止损类似，但不同之处在于，当市场价格达到触发价格时，系统不会立即以市价执行，而是挂出一个预设价格的限价单。这意味着交易者可以控制最终的成交价格，但同时也存在订单无法成交的风险。如果市场价格在触发止损后迅速反弹，限价止损订单可能无法成交，从而无法达到止损的目的。因此，在设置限价止损时，交易者需要在价格控制和成交概率之间进行权衡，通常会将限价略低于（或高于）触发价，以增加成交的可能性。

3. 止盈限价订单 (Take Profit Limit Order)

止盈限价订单用于在市场价格达到预期盈利目标时锁定利润。交易者预先设定一个目标价格（止盈价），当市场价格达到该价格时，系统将自动挂出一个以该价格成交的限价单。止盈限价单的优势在于可以确保以预期价格获利，但缺点是如果市场价格在触及止盈价后迅速回落，订单可能无法成交。为了提高成交概率，交易者可以考虑略微调整止盈价，使其更具吸引力。

4. 追踪止损订单 (Trailing Stop Order)

追踪止损是一种动态止损策略，其止损价格会随着市场价格的有利方向自动调整。交易者设定一个止损价差，当市场价格朝着有利方向移动时，止损价格也会相应调整，始终保持一定的价差。如果市场价格开始反转，止损价格将保持不变，直至被触发。追踪止损的优势在于可以在锁定部分利润的同时，保留进一步获利的机会。BitMEX平台也支持追踪止损功能，允许用户灵活设置追踪价差和激活价格。

5. 使用 API 设置复杂订单

对于有编程能力的交易者，BitMEX 提供了强大的 API 接口，允许创建复杂的订单类型和自动化交易策略。通过 API，可以实现各种自定义的止损止盈策略，例如，根据市场波动率动态调整止损价格，或者根据特定技术指标设置止盈目标。使用 API 需要一定的编程知识和对 BitMEX API 文档的熟悉程度，但可以极大地提升交易策略的灵活性和自动化程度。

在使用任何止损止盈订单时，都需要综合考虑市场波动性、个人风险承受能力和交易策略等因素。务必根据实际情况调整参数，并持续监控订单执行情况。

1. 使用高级订单界面:

BitMEX 提供高级订单界面，允许交易者设置止损和止盈订单，有效管理风险并锁定利润。以下步骤详细说明了如何使用该界面:

• 登录 BitMEX 交易所，选择需要交易的合约。

使用您的账户凭证登录 BitMEX 交易平台。成功登录后，在合约列表中选择您希望进行交易的特定合约，例如 BTC/USD 永续合约。

• 在交易界面下方找到“高级订单” (Advanced Orders) 区域。

在所选合约的交易界面，向下滚动页面，找到标有“高级订单”的区域。此区域包含了设置各种高级订单类型的选项，包括止损和止盈订单。

• 选择“止损” (Stop) 或“止盈” (Take Profit) 选项卡。

在“高级订单”区域内，您会看到多个选项卡，包括“止损”和“止盈”。选择“止损”选项卡以设置止损订单，旨在限制潜在损失；选择“止盈”选项卡以设置止盈订单，旨在在达到预期利润目标时自动平仓。

• 根据需求选择订单类型 (市价/限价)。

选择订单类型至关重要。 市价止损/止盈订单 会在达到触发价格后立即以当前市场价格执行，保证成交，但不保证成交价格。 限价止损/止盈订单 则允许您指定一个希望成交的价格，只有当市场价格达到或优于该价格时，订单才会执行，确保成交价格，但不保证一定成交。

• 输入止损/止盈价格 (Stop Price / Limit Price)。

止损价格 (Stop Price) 是触发止损订单执行的价格。当市场价格达到该价格时，您的止损订单将被激活。 止盈价格 (Limit Price) 是您希望止盈订单成交的价格。对于限价止盈订单，只有当市场价格达到或优于该价格时，订单才会执行。

• 输入订单数量 (Quantity)。

输入您希望交易的合约数量。确保输入的数量不超过您账户的可用余额，并考虑到杠杆倍数对保证金的影响。

• 确认订单信息，点击“下单” (Place Order) 按钮。

在提交订单之前，务必仔细检查所有订单参数，包括订单类型、止损/止盈价格和订单数量。确认信息无误后，点击“下单”按钮提交订单。BitMEX 可能会要求您进行二次确认，以确保订单的准确性。

2. 使用条件订单 (Conditional Orders):

• BitMEX 提供了强大的条件订单功能，允许交易者预先设定触发条件，当市场价格或其他指定条件满足时，系统会自动执行预设的订单。 这为用户提供了高度的自动化交易能力，特别是在执行止损、止盈以及突破策略时。
• 创建条件订单时，请务必选择 BitMEX 交易界面上的 “条件订单” 选项。 该选项通常位于标准订单类型的旁边或下拉菜单中。
• 触发条件的选择是条件订单的核心。 BitMEX 允许用户根据多种条件来触发订单，例如：
  • 标记价格： 当 BitMEX 的标记价格达到或超过设定的特定价格时触发。标记价格是 BitMEX 用来防止不必要的强制平仓的价格，它基于全球现货价格指数。
  • 指数价格： 当 BitMEX 的指数价格（参考多个交易所的现货价格）达到或超过设定的特定价格时触发。
  • 最新成交价： 当最新的交易价格达到或超过设定的特定价格时触发。
  选择合适的触发条件对于成功执行交易策略至关重要。
• 根据交易策略，选择满足条件后需要执行的订单类型：
  • 市价单： 一旦条件满足，立即以当时的市场最佳价格执行订单。 市价单通常用于需要快速成交的场景，但可能无法保证成交价格。
  • 限价单： 一旦条件满足，以预先设定的价格或更好的价格执行订单。 限价单可以保证成交价格，但可能无法立即成交，甚至无法成交。
  • 止损限价单： 一种特殊的限价单，通常用于止损。 当市场价格达到止损触发价时，系统会挂出一个预先设定的限价单。 止损限价单结合了止损单和限价单的优点，但需要仔细设置限价，以避免无法成交。
• 准确输入条件订单的相关参数至关重要。 这些参数包括：
  • 触发价格： 触发订单执行的价格。
  • 订单价格（仅限限价单）： 实际执行订单的价格。 请注意，如果使用限价单，则需要设置订单价格。
  • 数量： 要交易的合约数量。
  仔细检查所有参数，确保其符合交易策略。
• 在确认所有参数正确无误后，提交订单。 提交后，订单将处于待激活状态，直到满足触发条件。 BitMEX 通常提供订单确认页面，允许用户在提交前最后一次检查订单详细信息。

3. 修改现有订单:

• 查找活动订单： 您可以在交易界面的“活动订单” (Active Orders) 区域，或类似的名称区域，查看到所有当前正在生效的订单。这个区域通常会显示订单的类型、数量、价格以及其他重要信息。
• 进入订单详情： 点击您希望修改的订单，系统将引导您进入该订单的详细信息页面。这个页面会展示订单的完整参数，例如订单创建时间、交易对、数量、价格、已执行数量、止损价、止盈价等。
• 修改止损/止盈价格： 在订单详情页面，您将找到可编辑的止损（Stop Loss）和止盈（Take Profit）价格字段。止损单用于限制潜在亏损，止盈单用于在达到预期利润目标时自动平仓。根据您的风险承受能力和市场判断，修改这些价格。务必仔细核对修改后的价格，确保符合您的交易策略。
• 保存更改： 完成止损/止盈价格的修改后，点击“保存更改”或类似的按钮，将新的参数应用到订单。系统可能会要求您进行二次确认，以防止误操作。修改成功后，请仔细检查活动订单列表，确认订单的止损/止盈价格已经更新。

三、止损止盈策略的制定

在加密货币交易中，制定有效的止损止盈策略至关重要，这直接关系到风险控制和利润最大化。制定策略时，必须综合考虑个人的风险承受能力、市场当前的波动性、交易的具体目标以及计划交易的时间框架。不同的交易者应根据自身情况选择最合适的策略。以下是一些常见的、可应用于加密货币市场的止损止盈策略，并附带更详细的解释：

• 固定比例止损止盈： 这种策略基于一个预先设定的风险回报比例来确定止损和止盈的价格水平。例如，一个常见的比例是 1:2 或 1:3，这意味着交易者希望潜在利润至少是风险的两倍或三倍。具体操作时，首先确定可以承受的最大亏损（止损点），然后将止盈点设置为止损点距离入场价的2倍或3倍。这种方法的优点是简单易懂，易于执行，但缺点是可能无法充分利用市场机会，或者在市场波动剧烈时过早止损或止盈。
• 基于支撑阻力的止损止盈： 支撑位和阻力位是技术分析中的关键概念，它们代表了价格可能停止下跌（支撑位）或上涨（阻力位）的区域。利用这些区域设置止损止盈，可以更贴合市场实际走势。可以将止损设置在关键支撑位略下方，以防止价格短暂跌破支撑位造成的虚假止损；止盈可以设置在关键阻力位略下方，因为价格通常难以一次性突破强阻力位。这种策略的有效性依赖于准确识别支撑位和阻力位，因此需要一定的技术分析基础。
• 基于波动率的止损止盈： 加密货币市场的波动性远高于传统金融市场，因此根据波动率调整止损止盈非常重要。平均真实波幅 (ATR) 是衡量市场波动性的常用指标。ATR数值越高，代表市场波动越大，止损止盈的距离也应该相应增大，以避免被市场噪音干扰。例如，可以将止损设置为 ATR 值的 1.5 倍或 2 倍距离入场价，止盈也做相应调整。使用这种策略的关键在于选择合适的 ATR 倍数，这需要根据具体的加密货币、交易对和市场环境进行调整。
• 跟踪止损策略： 跟踪止损是一种动态调整止损价位的策略，它允许止损价位随着价格的上涨而自动向上移动，从而锁定利润并减少潜在损失。例如，可以设置止损价位始终比当前市场价格低一定比例（如 2%）或一定数量的点数（如 50 美元）。当价格上涨时，止损价位也随之上移，但当价格下跌时，止损价位保持不变。这种策略的优点是可以有效保护利润，并降低交易风险，但缺点是可能在市场回调时过早止损出局。跟踪止损策略适合于趋势明显的市场行情。

四、注意事项

• 滑点： 在加密货币市场，尤其是在BitMEX等交易所交易高波动性资产时，滑点是需要重点关注的风险。滑点指的是实际成交价格与预设止损/止盈价格之间的偏差。当市场价格快速移动，特别是遭遇突发事件或市场深度不足时，市价止损单可能无法以预期的价格成交，导致实际亏损大于预期。因此，评估市场波动性，并适当调整止损/止盈的触发价格至关重要。考虑使用限价止损单，虽然可能面临无法立即成交的风险，但能更有效地控制成交价格。
• 资金费率： BitMEX等交易所的永续合约交易中，资金费率是维持合约价格与现货价格锚定的机制。资金费率由多空双方支付，费率的高低直接影响交易成本。正的资金费率意味着多方支付给空方，反之亦然。忽视资金费率会导致盈利被侵蚀，甚至造成意外亏损。在制定止损止盈策略时，应将资金费率纳入考量，特别是持仓时间较长的交易。可以通过查看历史资金费率数据来预测未来的费率趋势，从而优化交易策略。
• 流动性： 流动性是指市场中买卖订单的活跃程度。高流动性的市场意味着有大量的买家和卖家，订单更容易成交，滑点风险也相对较低。选择流动性较好的合约进行交易，可以确保止损止盈订单能够及时执行，避免因市场深度不足而导致的延迟或无法成交。交易量较低、深度不足的合约，止损止盈单可能难以成交，尤其是在价格剧烈波动时。通过观察订单簿的深度和交易量，可以评估合约的流动性。
• 订单类型选择： 理解不同订单类型的特性是至关重要的。市价止损单会以当前市场最优价格立即成交，保证了成交的及时性，但在剧烈波动时可能产生较大滑点。限价止损单允许交易者设定可接受的最低/最高成交价格，从而控制滑点风险，但如果市场价格跳过设定的限价，订单可能无法成交。交易者应根据自身的风险偏好和市场情况选择合适的订单类型。如果追求快速平仓，承受一定滑点，则选择市价止损；如果对价格敏感，希望控制成交价格，则选择限价止损。
• 止损止盈的测试： 在真实交易前，务必进行充分的测试。利用BitMEX提供的模拟账户或使用小额真实资金进行测试，可以帮助交易者熟悉交易平台的操作，验证止损止盈策略的有效性，并评估策略的风险收益比。通过回测历史数据，可以了解策略在不同市场条件下的表现。测试过程中，应关注订单的成交情况、滑点大小、资金费率的影响等因素。
• 持续监控： 即使设置了止损止盈订单，持续监控市场动态仍然是必不可少的。加密货币市场波动剧烈，市场情况可能迅速变化。交易者应密切关注价格走势、交易量、新闻事件等因素，并根据实际情况及时调整止损止盈策略。例如，当市场出现明显趋势时，可以调整止损位，锁定部分利润。自动化交易工具可以帮助监控市场，并在达到预设条件时自动执行交易。
• 风险管理： 止损止盈策略的核心目标是风险管理。合理的止损止盈设置能够有效控制单笔交易的潜在亏损，保护交易本金。不要为了追求高利润而设置过于宽松的止损，或过于激进的止盈。设定一个能够承受的风险水平是关键，一般来说，单笔交易的风险不应超过总资金的1%-2%。根据自身的风险承受能力和交易目标，制定合理的止损止盈比例。

通过深刻理解不同类型的止损止盈订单的优劣，结合市场环境和个人风险偏好，制定周密的止损止盈策略，并时刻注意风险管理，可以在BitMEX交易所更有效地进行加密货币交易，提升盈利能力并规避潜在风险。